供應鏈變革的風險與機會

供應鏈變革的風險與機會

2020-06-24 00:11經濟日報 社論

全球供應鏈的調整與重塑，最近儼然成為企業的顯學。調整過程中，機會與風險並存，但任何變革對既得利益者的衝擊都最大，而台灣正是供應鏈的既得利益者。

自30年前開始打底的全球供應鏈，在1995年世貿組織（WTO）成立後全速發展，逐漸成熟，成為包含台灣在內亞太國家經濟成長的主要動能。事實上，台灣早已是許多分析認定的最大受益者，連帶的也改變了我國的產業結構。1980年代末期，我國出口有超過四成是最終產品，但自2010年開始下降到只剩9%，取而代之的則是接近九成的零組件等中間產品，反映出25年來台灣已經成功轉化，隱身成為供應鏈中的重要成員。

從十年前開始，全球供應鏈其實就開始面對了轉型壓力。從2008年金融海嘯、日本311大地震到南海衝突，以及中國「紅色供應鏈」的崛起，加上能降低成本的智慧生產科技應用發展迅速，持續增加全球供應鏈變革的不穩定因素及壓力。

不過若相較於美中貿易戰、科技對抗及新冠疫情三大加速器，前面十年的壓力只能算是供應鏈變革的醞釀期。2018年美中貿易戰開打，一個是全球最大消費市場，生產多數已經外包，一個是美國及世界代工廠，供應鏈變革忽然被迫按下快轉按鍵，出現戲劇化加速效果。2019年時，美國自中國進口值巨幅減少16%，一年內從最大進口來源滑落到第三名，被加拿大及墨西哥取代。大家都知道台灣有轉單效應加持，對美出口增長19%，不過越南更誇張，對美出口成長高達36%，歐洲的出海口荷蘭也大增22%。

台商大舉回流固然令人興奮，卻也有隱憂。中國對美出口減少16%，意味著原本在中國的美國供應鏈，等於一夕之間被破壞斷鏈，而且可預見的未來都很難接回去。供應鏈的利害關係不是以國家做衡量單位，因而A國的損失可能也是B國要擔心的問題。於是台灣對美出口成長固然顯著，但對中國出口卻持續疲軟（2019年成長率為負4.2%），而且斷鏈如何連上新網絡，變數重重。

新冠肺炎疫情，更加重創全球供應鏈結構。第一個衝擊來自企業。防疫措施阻斷了病毒，同時也阻斷了供應鏈，迫使仰賴供應鏈的企業，開始認真尋找避免未來再斷鏈的調整方案。第二個衝擊來自政府。從美國到歐洲，各國都在檢討哪些產品不能再外包生產，不能再仰賴進口。

接下來幾年，我們將會看到許多領域的供應鏈出現切割分散，或是連根拔起返鄉落地的新常態。這個過程也有利有衝擊，例如分散供應鏈，對現有供應商其實是一種威脅，因為下單客戶的分散策略，可能包含導入新的供應來源，以及分割現有供應規模。對台商的挑戰亦來自於當美歐政府誘使（或強迫）收回外包時，能否維持供應地位，或是必須到美歐這些陌生的市場投資生產，都是變數。

最後是美中科技對抗。5月美國新禁令，可能意味著台積電無法再接華為的訂單，同時還要到美國設廠生產，被迫「選邊」似乎已是必然。短時間內，台積電或許可以從其他客戶身上補足訂單金額，但這種趨勢對任何代工業者而言都是不樂見的發展，因為代工生產的關鍵，正在於透過不從事下游市場競爭，來促使客戶願意將供應鏈外包。但是長期而言，美中科技對抗將會加速中國「去美化」，發展垂直整合的「中國隊」供應鏈，減少外包給被迫選邊的台廠。同理，美商也可能減少被迫選中國隊的台商。簡言之，科技對抗不利於供應鏈中的生產外包區塊，但這卻是多數台廠的定位所在。

面對這些供應鏈變局，政府及企業都需要瞭解台灣的風險其實遠高於他國，更需要提高警覺，以最嚴肅的態度面對因應。